Observe a relação temporal entre as situações expressas ...

Caminhava (pretérito imperfeito)- indica ideia de algo que iniciou-se no passado mas  que ainda não foi concluído. Ele caminhava mas ainda não efetuou todo o caminho. O ato de caminhar aqui é um evento contemporâneo ao situação , a sabe, a execução.

Tinha participado (voz passiva) Na voz ativa seria participara ( pretérito mais que perfeito) indicando que o evento de participar havia sido totalmente concluído. Ele participou mas atualmente não participa mais pois agora encontra-se preso e condenado.

Vestia (pretérito imperfeito) indica que evento não totalmente concluído. Isto é, o ato de vestir é contemporâneo ao situação , a saber, a execução. 

Analisando as alternativas a que mais se encaixa é a A pois afirma que a situação II é ANTERIOR a I. O que de fato é, de acordo com a análise dos tempos verbais.

Assim, seria o mesmo que dizer que ele participou no passado da Revolta da Conferência do Equador, mas que agora, neste exato momento, está caminhando para a forca.

O texto II não é simultaneo ao III? pq?

(II) Ele tinha participado da revolta da Confederação do Equador. (III) Vestia o hábito da Irmandade da Madre de Deus.

i - caminhava = pret imperfeito -pq é ideia de passado em continuidade

ii - tinha participado = pret + q perfeito (passado do passado) = participara

iii vestia = pret imperfeito -pq é ideia de passado em continuidade

por isso ii é anterior as demais.

 tinha participado =Participara

Pretérito mais que perfeito. =expressa um processo que aconteceu antes de outro.