De acordo com o modelo CAPM, foram calculados os betas d...

#Questão 348417 - Matemática Financeira, Taxas, FUNRIO, 2008, Suframa/AM, Economista

De acordo com o modelo CAPM, foram calculados os betas das ações das empresas Gama e Zeta, cujos valores são respectivamente iguais a 1,3 e 0,8. Sabe-se que a taxa livre de risco é igual a 8% e que a taxa de retorno média do mercado é 17%. Considere uma carteira com as seguintes proporções: 30% de ações da empresa Gama e 70% de ações da empresa Zeta. O retorno esperado e o beta dessa carteira são iguais a

  • 15/12/2019 às 02:24h
    0 Votos

    https://www.forumconcurseiros.com/forum/forum/disciplinas/economia/140531-c%C3%A1lculo-capm-retorno-esperado-e-beta


    Re: Cálculo CAPM - retorno esperado e beta

    Bg = 1,3
    Bz = 0,8
    Wg = 0,3 = 30%
    Wz = 0,7 = 70%
    Rf = 0,08 = 8%
    Rm = 0,17 = 17%

    Beta da carteira, Bc, é o somatório dos betas vezes a proporção de cada uma delas.
    Bc = Soma(WiBi) = WgBg + WzBz = 0,3*1,3 + 0,7*0,8 = 0,39 + 0,56
    Bc = 0,95

    Para o retorno esperado, deve-se aplicar a fórmula do CAPM:
    Ri = Rf + Bc (Rm - Rf)
    Ri = 0,08 + 0,95 (0,17 - 0,08) = 0,08 + 0,0855
    Ri = 0,1655 = 16,55%

    Abraços e bons estudos.
    Letra C. 

    • Navegue em mais questões

    {TITLE}

    {CONTENT}

    {TITLE}

    {CONTENT}
    Estude Grátis